——论青岛市商业银行碳金融业务（暑期社会实践活动）
内容提要：全球气候变暖已成为21世纪人类共同面临的重大环境与发展挑战，应对全球变暖所引发的生态危机是全人类共同的责任、共同的使命。以低耗能、低污染、低排放和高效能、高效率、高效益为特征低碳经济、低碳生活是减少温室气体排放，缓解全球变暖的重要举措。“低碳”不仅是在居民日常生活中时刻执行，更应该是国家经济生活中该执行的重要内容。就国家经济方面，发达国家目前围绕碳排放权衍生出一系列碳金融手段，试图构建碳交易货币．以及包括直接投资融资银行贷款，碳指标交易，碳期权期货等一系列金融工具为支撑的碳金融体系。对比之下，我国的碳资本与碳金融的发展极为落后，缺乏有效地碳交易制度、碳交易场所、碳交易平台等，针对这种现状，我们实践队针对商业银行的低碳金融方面展开调研，调研内容主要分为绿色理财、绿色银行卡、绿色信贷、绿色经营四个方面。本文试论青岛市居民区的低碳认识、各个银行的低碳理财产品和发展趋势、结合的可能性、国际上的大胆预测。
关键词：低碳理念、碳金融、商业银行低碳理财业务、绿色信贷
一、本次实践队调研目的
1.通过对银行绿色信贷业务存在的风险较高收益偏低、信息沟通机制不健全、缺乏专业领域的技术识别能力、政府政策和技术方面的不足的研究和探索，联系金融资本和实体经济，为推动青岛经济可持续增长和发展方式的转变以及经济转型和产业升级提供发展方向和参考。
2.碳金融或许成为全球货币金融新体系的起点，在全球经济复苏的过程中,各国正在寻求经济可持续发展的转型之路. 我们力图以青岛或山东半岛蓝色经济区（青岛、东营、潍坊）为基点，研究世界范围内的先进期刊文献，并针对青岛这一全国重点港口城市，进行社会实践和市场调研，使青岛在低碳金融货币领域与国际接轨。
二、本次实践队调研内容
1.商业银行发展低碳金融的理论基础和必要性。
(1)政府重视程度有待强化、政策支持不到位。
主要表现为地方政府重视程度不够和国内对碳金融认识不足。政策扶持不到位主要是：低碳金融的法律规范及其实施细则尚未成熟，没有形成强制性要求（中国卖方），环境法律制度的政策缝隙易引发道德风险。排污权交易客观上对超标排污企业甚至非法排污的违法企业网开一面，使有的企业像交排污费一样买排污权.
(2)“碳银行”处于起步阶段。2010 年浦发银行发布了“建设低碳银行倡议书”。在贷款方面，民生银行创新推出了基于 CDM(清洁开发机制)的节能减排融资项目。理财产品方面，中国银行和深圳发展银行率先推出挂钩排放权交易的理财产品。总的看来，虽然我国银行在“低碳信贷”方面已经迈出了小步，从“低碳信贷”到“低碳银行”其间还存在很大的差距。
(3)“绿色信贷”方面有所进展，但缺乏有效地碳交易制度、碳交易场所和碳交易平台，更没有碳掉期交易。
(4)缺乏碳证券、碳期货、碳基金等各种碳金融衍生品的金融创新产品以及科学合理的利益补偿机制。
2.青岛市商业银行发展低碳金融的现状。
尽管我们有及其丰富和极具市场潜力的碳减排资源和碳减排市场，但是碳资本和碳金融的发展极为落后。目前仅在“绿色信贷”方面有所进展，缺乏有效的碳交易场所和碳交易平台，更缺乏碳证券，碳期货，碳基金等各种碳金融衍生品的金融创新产品以及科学合理的利益补偿机制。
3.青岛市我国商业银行发展低碳金融存在的问题及原因分析 。
4.运用SPSS17.0对数据进行分析，对青岛市商业银行发展低碳金融的影响因素进行实证研究，合理设定变量，力图建立一个模型。
5.借鉴商业银行发展低碳金融的国际成功经验。
6.提出青岛市商业银行发展低碳金融的政策性建议和可行性对策。
(1)加大政府重视程度和政策支持。
(2)构建碳金融产品体系：碳基金理财产品、CERs 收益权质押贷款、信托类碳金融产品、碳资产证券化、碳交易保险、碳交易保函、碳交易中介、碳债券、碳期货、期权掉期交易合约
(3)银行的审批机制上向绿色贷款倾斜，努力建立绿色贷款长期扶持机制。
(4)重视与碳交易相关的金融产品创新，为环保客户开拓低碳金融品种。
(5)建立和完善碳风险评价标准，健全碳交易监管和法律框架．提高中国在国际碳交易中的定价权，为碳金融发展创造稳定的政策环境。
三、青岛市展开低碳的条件及实践成果
青岛成为“中国可持续及宜居城市项目”试点城市之一，亚洲开发银行已决定围绕低碳发展项目，给予青岛技术资金援助。青岛市在工业、建筑、交通等重点领域实施节能减排和低碳发展，加快淘汰落后产能，提高能源效率，鼓励发展高效益、低排放的先进制造业及金融、旅游、会展、科技信息、文化创意等服务业，在低碳之路上收获了一定成果。这是我们将商业银行的低碳金融考察发在青岛一个重要原因。进行本次社会实践旨在通过调研各个商业银行在低碳理财的业务，统计分析商业银行低碳与居民及企业合作的可能性及途径，向市民普及银行的低碳知识及低碳理财产品，推动青岛经济可持续增长和发展方式的转变以及经济转型和产业升级提供发展方向和参考。我们将从绿色信贷、绿色理财、绿色环保、绿色信用卡四个方面，数家商业银行及居民低碳社区调查三方面为例介绍我们的实践成果：
（一）低碳绿色理财
1.绿色理财
近年来，兴业银行专门设立了“碳金融”团队，中行、深发展等也推出“二氧化碳”挂钩型理财产品。深圳发展银行早在2007年就推出了国内首款“二氧化碳”排放权挂钩理财产品“聚财宝”与“聚汇宝”，并分别实现了7.345%与14.125%的最终收益。业内人士透露，与自然资源挂钩的理财产品将成为下一个“低碳”挂钩理财产品，尤其是水资源概念类。目前，国际上“水指数”越来越受到关注，也有很多挂钩“水指数”的理财产品推出。在国内，荷银中国已发行了“全球水资源指数”挂钩结构性存款产品。相信随着人们环保意识的提高，在不久的将来，水资源挂钩理财产品会在理财市场占有一席之地。
此外，开发环保指数也是近年来理财市场的“弄潮儿”。环保指数是编制者经过严谨的筛选，根据“环保业务占比优先、流通市值排名优先、流通性优先、业绩优先”的原则确定的成分股，为了排除个股异动对于指数的影响，采用等权重编制方法。2010年，海通证券编制2010年环保指数，该指数和“沪深300”的走势显示，环保指数在2010年全年表现显著胜于“沪深300”指数：沪深300全年下跌12.5%，而环保指数不仅没有下跌，还获得较高的正收益，全年涨幅高达21.47%，相对沪深300的超额收益为33.98%，同时显示出良好的稳定性。
2.绿色信贷即配置信贷资源支持绿色经济
绿色信贷是指银行通过合理有效配置信贷资源，加大对低碳经济、循环经济、节能减排等绿色经济的支持力度，严格控制对高污染、高能耗和高排放行业的信贷投放，利用信贷手段引导全社会最大限度地控制、减少资源损耗和环境污染。
在调研中工作人员透露到，对于工商银行来说，“绿色信贷”包含两层含义：一是严格限制向高耗能、高污染的环保不达标企业提供融资；另一层含义是大力支持绿色环保、清洁能源和循环经济等行业、企业的发展。而浦发银行也善用金融资源，通过信贷投向政策指引，把更多的信贷资源投放到绿色环保行业。自2006至2009年，3年累计向绿色环保行业投放信贷总额达1000亿元。去年，浦发银行当年投入节能环保行业贷款214.61亿元，当年退出高污染高耗能行业存量贷款227亿元。
3.绿色信用卡
每刷卡一笔 银行即出钱购碳
此外，绿色信用卡也是银行着重出击的一个方向。今年4月22日，正值世界地球日之际，作为全国首张低碳信用卡的发行者，兴业银行信用卡中心所设立的公益性基金“低碳乐活基金”于当日集中购买自愿碳减排量1108吨，以此作为对“地球母亲”的一份特殊献礼。据悉，1108吨碳减排放量相当于中和了8000人乘坐1000公里里程飞机产生的碳排放量。
2010年1月28日，兴业银行联合我国权威环境权益交易机构——北京环境交易所，发行了国内首张低碳主题信用卡，搭建了国内首创的信用卡碳减排量个人购买平台。这张信用卡一经推出，即受到社会各界人士及广大消费者的青睐，发卡量节节攀升。截至2011年4月中旬，低碳信用卡共累计发卡14万张，交易量等各项指标表现优良。
伴随着持卡人交易量的不断增长，兴业银行信用卡中心“低碳乐活基金”的资金规模日益壮大，购碳规模将逐年增加。持卡人每刷卡1笔，兴业银行即出资1分钱累积购碳资金。此次，该卡发行一周年之际，已累计的购碳资金购买1108吨自愿碳减排量。“低碳乐活基金”还将继续在每年的世界地球日，持续集中购买自愿碳减排量。
4.绿色经营
环保工作环境全面节能减耗
绿色的工作环境和经营方式是各种企业提倡社会责任共同的做法，金融业则走在最前列。据了解，浦发银行努力建设环保型企业，倡导绿色环保的工作方式和企业文化——实行集中采购，对供应商的绿色资质予以严格考察，选用环保建材装修办公楼和网点；推广视频会议系统，加强商务差旅管理，降低碳排放；全面、持续推行无纸化办公，推广各类节水、节电、节能的小窍门，降低空调、计算机、复印机等各类办公设备的能耗；拒绝一次性餐具，倡导节约使用各类纸张等。数据显示，2010年浦发银行仅人均耗电一项，就较上年下降0.39%。此外，多家银行还大力建设手机银行、网上银行、电子对账单等电子银行渠道，推广电子银行金融服务，一同参加到环保行动中，提升效率减少社会资源占用。
（二）商业银行举例
1.兴业银行
兴业银行是股份制商业银行，在低碳方面为迈出了较大的一步。兴业银行推出了低碳系列信用卡中国低碳信用卡（风车版和绿色版）、兴业通信用卡、睿白金信用卡并推出“刷兴业低碳信用卡，赢绿色酷炫自行车”活动。在低碳信用卡方面兴业银行具有以下独创特征:一是携手我国权威环境权益交易机构——北京环境交易所搭建信用卡碳减排量个人购买平台,为个人购买碳排放交易提供首个银行交易渠道;二是与北京环境交易所联合建立国内首个“个人绿色档案”系统,实现个人低碳交易记录的可追溯可查询,鼓励持卡人积极参与碳减排,倡导低碳生活。中国低碳信用卡在产品设计上也处处体现了低碳和环保的理念。该卡以新型可降解绿色材料制成,减小了传统PVC卡片废弃后对于环境的威胁;采用电子化账单,减少了纸质帐单在制作和邮寄过程中的资源消耗和碳排放;向持卡人赠送《低碳生活指引》手册,帮助其了解在日常生活中如何有效地实现碳减排;建立低碳信用卡专属网站,为持卡人测算自身碳排放量以及购买碳减排量实现个人碳中和提供便利;建设低碳信用卡俱乐部,邀请持卡人参与绿色低碳旅游或其他特色活动。
为积极倡导绿色刷卡理念,兴业银行还设置了“低碳乐活”购碳基金:客户持中国低碳信用卡每刷卡消费1笔,即可捐赠1分钱至该基金账户,于每年4月22日世界地球日集中购买碳减排量,使持卡人的每一笔刷卡消费,都产生减排效应。
为鼓励更多客户参与实现中国碳减排目标,兴业银行还精心设计了中国低碳信用卡的优惠促销活动,如6月30日前成功申领低碳信用卡的客户,只要首刷金额高于199元,即可获赠星巴克随行杯一只,以提倡客户在日常生活中少用一次性杯子,金卡客户自首刷月起连续六个自然月刷卡满2000元,可获赠捷安特折叠自行车一辆,以提倡客户出行时选择环保交通工具。
2.浦发银行
浦发银行善用金融资源，通过信贷投向政策指引，把更多的信贷资源投放到绿色环保行业。自2006至2009年，3年累计向绿色环保行业投放信贷总额达1000亿元。去年，浦发银行当年投入节能环保行业贷款214.61亿元，退出高污染高耗能行业存量贷款227亿元。
3.渣打银行
渣打银行起源于英国，但是发展的重点却在亚洲、非洲和中东的一些国家。众所周知，这些国家面临着尖锐的环境和社会矛盾，也正是因为如此，渣打银行可以提供更多的资金来支持他们的发展，它希望在更多的环保融资案中扮演重要的角色。具体说来，渣打银行的措施主要体现在它制定的三大标准原则上——环境及社会风险政策、赤道原则和气候原则。
4.汇丰银行
汇丰银行２００４年１２月承诺，将成为一家完全“碳中和”的环保型公司。汇丰（中国）减少碳足迹的举措包括：在总部及各地分行安装视频与电话会议设施，以减少商旅飞行的需求和二氧化碳排放；使用双面打印机，减少纸张的使用；实施夏季员工商务便装安排，调高空调温度，帮助减少能耗；今年年初，汇丰（中国）各地分行及支行的所有日光灯管全部换成节能灯管，此举可帮助汇丰（中国）每年减少近 65 万度的耗电量，相当于减少 429 吨以上的碳排放量，节省电费约 65 万元。通过一些列的努力，汇丰在2005 年率先成为全球首家实现碳中和的大型国际银行。。“碳中和”计划是汇丰可持续发展战略的一部分，包括三个方面： 第一，管理和减少银行的直接排放。例如，汇丰在全球设定了一系列可持续发展目标，通过减少自身营运所消耗的能源、水和垃圾、二氧化碳的排放，减少对环境的直接影响（碳足迹）。 第二，通过购买“绿色电力”，减少使用电力的碳排放系数。绿色电力，是利用风机、太阳能光伏电池等，将风能、太阳能等可再生能源转化成电能，通过这种方式产生的电力。 第三，通过购买碳抵免额来抵消剩余的二氧化碳排放量，以达到碳中和。汇丰购买的许多碳补偿，来自中国的可再生能源项目，如风电和水电，或是来自一些提高能源效率的项目，如捕获和再利用水泥生产过程中的废热（从而减少电力需求）。截至目前，汇丰从中国的清洁技术项目中已购买了超过 130 万吨的碳来进行排放补偿。 2006 年汇丰获英国《金融时报》（Financial Times）颁发「可持续发展银行」奖，以表扬汇丰率先把社会责任、环保和业务目标融为一体。
5.中国银行
中国银行(2.77,0.01,0.36%)于2008年1月16日推出过一款名为“汇聚宝”0801L－美元“绿色环保”二氧化碳挂钩理财产品(18个月)。投资期限为182天，预期收益高达15%。
6.韩亚银行
韩亚银行是一家外资银行，通过对其专访，我们的到了一些有益的经验及尝试。首先银行是以盈利为目的的，低碳理财产品在一定程度上是承担社会责任，而银行承担社会责任的前提 则是所作出的牺牲是否被社会认可。不仅如此，发放理财产品，销售是问题，银行建议我们石油大学可以凭借自身优势，推荐旗下部分石油、石化企业购买低碳理财产品，一举多得。
（三）居民区低碳意识调研
实践队向居民发放了“关于青岛市居民节能意识与低碳社区的问卷调查”，统计了结果。居民在减少碳排放上有意识但多数未采取行动，采取行动的也大多局限于重复利用水资源、及时拔插排的层面，市民们有意识但不知从何着手这一情况反映了低碳知识的普及宣传存在严重漏洞。在问及银行的低碳理财产品时，市民则一无所知，虽然现状不乐观，但同时也反映出如果我们针对低碳理财产品扩大宣传，商业银行低碳理财产品的销售方面还有很大的提升空间。
四、国、内外研究现状和发展动态
（一）国外发展现状：
1.建立赤道原则。
2.重视绿色金融产品创新。
3.碳金融衍生品的发展 。碳基金理财产品、CERs 收益权质押贷款、信托类碳金融产品、碳资产证券化、碳交易保险、碳交易保函、碳交易中介、碳期货，期权，掉期交易合约等。
4.欧美金融机构：渣打银行、美国银行、汇丰银行等做出了有益的创新试验。
5.部分亚洲国家也在不断试验：韩国光州银行在地方政府支持下推出了”碳银行”计划，尝试将居民节约下来的能源折合成积分，用积分可进行日常消费。
（二）国外发展动态：
1.国际“碳交易”市场的诞生直接源于《京都议定书》。
2.基于碳金融产品的金融创新活动加速碳交易市场的形成。
（三）国内研究现状：
随着我国碳减排交易市场的快速发展，与碳减排交易挂钩的金融产品和服务将日益丰富，亟待各级主管部门逐步理顺相关政策和机制，为推动适合我国国情的“低碳金融”市场逐步兴起和蓬勃发展创造更为有利的环境和条件。根据近几年的实践，相关政策和机制还应做相应的调整与完善。
（四）国内发展动态：
1.把我国金融业发展低碳金融的基本准则定位于“赤道原则” 。
2.成立和完善碳减排环保基金。
3.搭建既符合国际准则又符合我国特质的碳交易平台。
4.努力引导金融机构积极开办CDM项目金融服务。
五、结语
通过对青岛市居民区的“低碳生活”以及商业银行碳金融，低碳理财业务的调研，我们发现少数居民对于低碳生活的实行度还不够，但大多数居民小区注重引导居民走向低碳，这不得不说是一个好的发展趋势。至于商业银行，大多数的银行有绿色信用卡、电子银行业务、绿色信贷等这些基础的低碳业务，但在其他方面一些银行明显发展不足。通过调查国外的一些情况，意识到我国商业银行在碳金融方面的确还有很长的路要走，还需要在结合本国实际情况的基础上借鉴国外的先进经验，积极创新，提高商业银行在碳金融方面的实力，提高我国的经济实力，积极响应低碳生活，低碳经济。
晃晃悠悠